ASSEMBLEA DI TERNA, ECCO COSA SI E’ DECISO

Si è riunita oggi a Roma, sotto la presidenza di Igor Biasio, l’Assemblea ordinaria degli Azionisti di TERNA S.p.A. che ha approvato la Relazione Finanziaria Annuale 2024, illustrata dall’Amministratore Delegato e Direttore Generale Giuseppina Di Foggia.

La Relazione Finanziaria Annuale 2024 comprende la relazione sulla gestione, inclusiva della rendicontazione consolidata di sostenibilità redatta ai sensi del D. Lgs. 6 settembre 2024, n. 125, il progetto di bilancio di esercizio di TERNA S.p.A. e il bilancio consolidato del Gruppo Terna al 31 dicembre 2024, nonché le relazioni del Collegio Sindacale e della Società di Revisione.

In osservanza delle disposizioni di legge applicabili e in particolare della facoltà prevista dall’art. 106, comma 4, del Decreto Legge 17 marzo 2020, n. 18, convertito con modificazioni dalla Legge 24 aprile 2020, n. 27 (il cui termine finale di applicazione è stato da ultimo prorogato al 31 dicembre 2025 dal Decreto-Legge 27 dicembre 2024, n. 202, convertito con modificazioni dalla Legge 21 febbraio 2025, n. 15), l’intervento in Assemblea da parte degli aventi diritto è avvenuto esclusivamente per il tramite del rappresentante designato dalla Società ai sensi dell’art. 135-undecies del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 (“TUF”).

Al momento dell’apertura dei lavori risultava rappresentato in Assemblea il 72,19% del capitale sociale. 

APPROVAZIONE DEL BILANCIO E DESTINAZIONE DELL’UTILE DI ESERCIZIO

L’Assemblea, su proposta del Consiglio di Amministrazione, ha approvato la Relazione Finanziaria Annuale 2024, con il 99,47% di voti a favore, e deliberato, con il 99,94% di voti a favore, un dividendo per l’intero esercizio 2024 pari a 39,62 centesimi di euro per azione (pari a un payout del 75%, in linea con la dividend policy) e la distribuzione – al lordo delle eventuali ritenute di legge – di 27,70 centesimi di euro per azione, a saldo dell’acconto sul dividendo di 11,92 centesimi di euro già posto in pagamento dal 20 novembre 2024. Il saldo del dividendo verrà messo in pagamento a decorrere dal 25 giugno 2025 con “data stacco” coincidente con il 23 giugno 2025 della cedola n. 42 (record date ex art.83-terdecies del TUF: 24 giugno 2025). 

Al pagamento del saldo del dividendo concorre esclusivamente l’utile di esercizio 2024. Al suddetto saldo non concorrono le azioni proprie che risulteranno in portafoglio alla “record date” precedentemente indicata. 

APPROVATO IL NUOVO PIANO DI PERFORMANCE SHARE 2025-2029

L’Assemblea ha approvato, con il 98,15% dei voti, ai sensi e per gli effetti dell’art. 114-bis del TUF, il Piano di Incentivazione di lungo termine basato su azioni ordinarie della Società e denominato “Performance Share 2025-2029”, nei termini e secondo le condizioni descritte nel relativo Documento Informativo, pubblicato lo scorso 17 aprile 2025, secondo quanto comunicato al mercato.

APPROVATA L’AUTORIZZAZIONE ALL’ACQUISTO E ALLA DISPOSIZIONE DI AZIONI PROPRIE previa revoca dell’autorizzazione conferita dall’Assemblea del 10 maggio 2024

L’Assemblea, con il 98,95% dei voti, ha autorizzato il Consiglio di Amministrazione, previa revoca dell’autorizzazione assembleare del 10 maggio 2024, all’acquisto e alla successiva disposizione di azioni proprie per un massimo di 1,8 milioni di azioni ordinarie della Società, rappresentative dello 0,09% circa del capitale sociale, e un esborso complessivo fino a 9 milioni di euro, fermo restando che le azioni TERNA S.p.A. di volta in volta detenute in portafoglio dalla Società e dalle società da essa controllate non potranno in ogni caso superare il 10% del capitale sociale della Società o l’eventuale diverso ammontare massimo previsto dalla legge pro tempore vigente e che gli acquisti dovranno essere effettuati nei limiti degli utili distribuibili e delle riserve disponibili risultanti dall’ultimo bilancio approvato.

L’acquisto di azioni proprie è stato consentito per diciotto mesi a decorrere dall’odierna delibera assembleare; non è stato invece previsto alcun limite temporale per la disposizione delle azioni proprie acquistate.

L’Assemblea ha inoltre definito, secondo quanto proposto dal Consiglio di Amministrazione, finalità, termini e condizioni dell’acquisto e della disposizione di azioni proprie, individuando in particolare le modalità di calcolo del prezzo di acquisto, nonché le modalità operative di effettuazione delle operazioni di acquisto.

APPROVATA LA RELAZIONE SULLA POLITICA DI REMUNERAZIONE E SUI COMPENSI CORRISPOSTI

L’Assemblea ha infine deliberato, con il 89,86% dei voti, di approvare la prima sezione della Relazione sulla politica di remunerazione e sui compensi corrisposti di TERNA S.p.A. che illustra la politica della Società in materia di remunerazione dei componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale, del Direttore Generale e dei Dirigenti con responsabilità strategiche con riferimento all’esercizio 2025, nonché delle procedure utilizzate per l’adozione e l’attuazione di tale politica.

TERNA’S AGM APPROVES FINANCIAL STATEMENTS FOR 2024 AND TOTAL DIVIDEND FOR 2024 OF 39.62 EURO CENTS PER SHARE

• AGM approves Terna Group’s 2024 Annual Report and total dividend for 2024 of 39.62 euro cents per share (including interim dividend of 11.92 euro cents previously paid in November 2024 and final dividend of 27.70 euro cents payable in June 2025)
• New Performance Share Plan 2025-2029 approved
• Authority to buy back and dispose of own shares approved, subject to prior revocation of the authority granted by the AGM held on 10 May 2024
• Report on the Remuneration Policy and Remuneration Paid approved

Rome, 21 May 2025 – The Annual General Meeting (“AGM”) of TERNA S.p.A.’s shareholders met in Rome today. The AGM, chaired by Igor De Biasio, approved Terna Group’s 2024 Annual Report, as presented by the Chief Executive Officer and General Manager, Giuseppina Di Foggia.

The 2024 Annual Report contains the Report on Operations including the Consolidated Sustainability Statement prepared in accordance with Legislative Decree no. 125 of 6 September 2024, the draft Financial Statements of TERNA S.p.A. and the Terna Group Consolidated Financial Statements at 31 December 2024, as well as the Reports of the Board of Statutory Auditors and of the Independent Auditors.

In compliance with the applicable legal provisions and in particular the faculty provided for by art. 106, paragraph 4 of Law Decree n. 18 of 17 March 2020, as converted with amendments into Law n. 27 of 24 April 2020 (whose final application deadline was extended to 31 December 2025 by Legislative Decree 202 of n. 27 December 2024, converted with amendments by Law n. 15 of 21 February 2025) attendance at the AGM was only permitted through the representative designated by the Company pursuant to art. 135-undecies of Legislative Decree n. 58 of 24 February 1998 (the “CLF”).

At the start of proceedings, 72.19% of the Company’s issued capital was represented at the AGM.

APPROVAL OF THE FINANCIAL STATEMENTS AND APPROPRIATION OF PROFIT FOR THE YEAR

The AGM, as proposed by the Board of Directors, approved the 2024 Annual Report with 99.47% of votes in favour, and resolved, with 99.94% of votes in favour, a total full-year dividend for 2024 of 39.62 euro cents per share (resulting in a 75% payout, in line with the dividend policy) and payment – before any legal withholdings – of a final dividend of 27.70 euro cents per share, following payment of an interim dividend of 11.92 euro cents previously paid as of 20 November 2024. The final dividend will be payable from 25 June 2025, with an ex-dividend date for coupon n. 42 of 23 June 2025 (a record date of 24 June 2025, as defined by art.83-terdecies of the CLF).

Payment of the final dividend will be made exclusively from profit for 2024. Treasury shares held as of the above record date will not participate in the distribution.

NEW PERFORMANCE SHARE PLAN 2025-2029 APPROVED

Pursuant to and for the purposes of art. 114-bis of the CLF, the AGM approved, with 98.15% of votes in favour, the long-term incentive plan based on the Company’s ordinary shares and named “Performance Share Plan 2025-2029”, to be implemented in accordance with the terms and conditions described in the Information Circular, published on 17 April 2025, as communicated to the market.

AUTHORITY TO BUY BACK AND DISPOSE OF OWN SHARES APPROVED, SUBJECT TO PRIOR REVOCATION OF THE AUTHORITY GRANTED BY THE AGM OF 10 MAY 2024

With 98.95% of votes in favour, the AGM has authorised the Board of Directors, subject to prior revocation of the authority granted by the AGM of 10 May 2024, to buy back and subsequently dispose of up to 1.8 million of the Company’s ordinary shares, representing approximately 0.09% of the share capital, at a total cost of up to € 9 million. The authority remains subject to the requirements that treasury shares held by the Company and its subsidiaries from time to time may not in any case exceed 10% of the Company’s share capital, or any other maximum amount provided for by the law in force at the time, and those purchases must be carried out within the limits of distributable profits and available reserves, as reported in the latest approved financial statements.

The authority to buy back own shares was permitted for eighteen months from the date of today’s shareholder resolution. There is instead no time limit for the subsequent disposal of the shares purchased.

Based on the proposal made by the Board of Directors, the AGM has also established the purposes, terms and conditions of the buyback and disposal of own shares, establishing, in particular, the methods to be used in calculating the purchase price and the purchase procedures to be followed.

REPORT ON THE REMUNERATION POLICY AND REMUNERATION PAID APPROVED

Finally, the AGM approved, with 89.86% of votes in favour, the first section of TERNA S.p.A. Report on the Remuneration Policy and Remuneration Paid, which describes the policy for the remuneration of members of the Board of Directors and the Board of Statutory Auditors, of the General Manager and key management personnel in 2025, as well as the procedures used in adopting and implementing such Policy.

Pursuant to and for the purposes of art. 123-ter of the CLF, the AGM also voted, with 96.12% of votes in favour, on the second section of TERNA S.p.A. Report on the Remuneration Policy and Remuneration Paid, which describes the remuneration paid to members of the Board of Directors and of the Board of Statutory Auditors, to the General Manager and, in aggregate form, to key management personnel in the 2024 financial year.